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Factsheet Chiffres au 30/11/2012
Robeco Emerging Conservative Equities I EUR Robeco Emerging Conservative Equities investit dans des actions à volatilité faible sur des marchés émergents à travers le monde. L'objectif à long terme du fonds est d'atteindre des rendements comparables à ceux d'actions de marchés émergents, mais à un niveau de risque baissier nettement inférieur. La sélection de ces actions à faible volatilité est réalisée en utilisant un modèlequantitatif qui classe les actions selon divers critères, dont la sensibilité au marché, la volatilité, la valorisation et le sentiment.
Performances comparées - Date fin de mois BenchmarkMSCI Emerging Markets Index (Net Return) (EUR) Robeco Emerging Conservative Equities I EUR Sur la base des cours au premier jour ouvrable du mois, le fonds a affiché une performance de 0,96%. Sur la base de la valeur liquidative, il s'est apprécié de 1,08%, sur-performant légèrement des indices de marché comme l'indice MSCIEmerging markets, en hausse de 0,90%. Les actions traditionnelles que le fonds sélectionne dans le cadre de sa stratégie d'investissement ont affiché des résultats comparables à ceux de l'ensemble des marchés actions. Les facteurs de faible risque (volatilité, bêta et détresse) ont eu Arlette van Ditshuizen, Pim van Vliet
une contribution négative à la performance. Les facteurs de Gère le fonds depuis le 14/02/11
valorisation et de sentiment ont eu respectivement une contribution neutre et une contribution positive à la performance. La sur-performance corrigée du risque a été potentiel de hausse. Des actionsrelativement stables tendent à être boudées par les investisseurs et offrent En novembre, les marchés émergents se sont appréciés d'environ 1% en moyenne et ont affiché des performances similaires à celles des marchés développés. Les marchés les plus performants ont été Taïwan, les Philippines, la Pologne et l'Inde. A contrario, la République tchèque et la Hongrie ont dans un contexte de marché volatil.
été les moins performants. L'événement le plus important a été la passation de pouvoir au sein du Parti communiste chinois, avec l'élection de sept nouveaux membres du comité permanent du politburo, organe le plus puissant de Chine.
Comme on le prévoyait, Xi Jinping est devenu le nouveau Secrétaire général du parti. En Chine, les chiffres de la production industrielle et sept autres indicateurs s'améliorent, ce qui milite en faveur d'une reprise de la croissance économique. La politique monétaire a été stable dans la plupart des pays, à l'exception des pays d'Europe centrale et de la Colombie, où les taux d'intérêt ont été abaissés.
La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts.
Pour de plus amples informations, veuillez consulter notre site Internet www.robeco.ch Robeco Emerging Conservative Equities I EUR Factsheet Chiffres au 30/11/2012
Les dix premières lignes du portefeuille sont essentiellement Positions
le reflet de ces grandes sociétés présentant une faible volatilité Taiwan Semiconductor Manufacturing Company à l'avenir et un bon potentiel de hausse.
Société d'investissement à capitalvariable de droit luxembourgeois Politique de changeLe risque de change ne sera pas couvert. Les fluctuations detaux de change auront de ce fait directement un impact surle cours de l'action du fonds.
Contrôle du risqueLe contrôle du risque est totalement intégré dans le processusd'investissement afin de garantir que les positions du fondsrestent à tout moment dans les limites déterminées.
Politique de distributionLe fonds ne distribue pas de dividendes. Le fonds conservetout revenu généré de sorte que l’intégralité de saperformance est traduite dans le cours de son action.
La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts.
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Allocation sectorielle
Le fonds Emerging Conservative Equities n'est pas lié à un indicede référence. Il utilise un modèle quantitatif de sélection detitres pour une sélection "bottom-up" avec un risque absolu faible et des perspectives de performance élevées. Les pondérations actuelles des secteurs des biens de consommationnon cycliques, des opérateurs de télécom. et des services aux collectivités sont élevées par rapport aux indices courants, car ils comportent un nombre relativement important de titres stables qui présentent une valorisation attrayante.
Allocation géographique
Le fonds Emerging Conservative Equities n'est pas lié à un indicede référence. Il utilise un modèle quantitatif de sélection detitres pour une sélection "bottom-up" avec un risque absolu faible et des perspectives de performance élevées. Les pondérations actuelles de l'Afrique du Sud, de la Thaïlande etde la Malaisie sont élevées par rapport aux indices type pondérés en fonction de la capitalisation de marché. car ces pays présentent un nombre relativement important de titresstables assortis d'une valorisation attrayante.
Allocation en devises
L'allocation en devises du fonds résulte de la stratégie desélection de titres "bottom-up". La position apparemmentélevée en dollars correspond à l'investissement sur des ADR / La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts.
Pour de plus amples informations, veuillez consulter notre site Internet www.robeco.ch Robeco Emerging Conservative Equities I EUR Factsheet Chiffres au 30/11/2012
Politique d'investissementRobeco Emerging Conservative Equities investit dans des actions à volatilité relativement faible sur des marchés émergentsà travers le monde. L'objectif à long terme du fonds est d'atteindre des rendements comparables à ceux d'actions de marchésémergents, mais à un niveau de risque baissier nettement inférieur. La sélection de ces actions à faible volatilité est réaliséeen utilisant un modèle quantitatif qui classe les actions selon divers critères, dont la sensibilité au marché, la volatilité, lavalorisation et le sentiment.
CV gérant de fondsArlette van Ditshuizen est gérante de portefeuille senior au sein de l'équipe Actions quantitatives de Robeco. Sa tâche principaleporte sur les capacités de Robeco en matière de basse volatilité, y compris pour les actions défensives. Précédemment, ellea occupé divers postes de gestionnaire de risques et a été coordinatrice de l'équipe Produits structurés de Robeco AssetManagement. Arlette a rejoint Robeco dans la fonction d'analyste quantitative en 1997. Elle est titulaire d'un master enéconométrie de l'Université Erasme de Rotterdam. Arlette van Ditshuizen est membre du Dutch Securities Institute (institutnéerlandais des valeurs mobilières). Pim est un gérant de portefeuille senior de l'équipe Actions quantitatives de Robeco. Satâche principale porte sur les capacités de Robeco en matière de basse volatilité, y compris pour les actions défensives. Pima rejoint Robeco en 2005 en tant qu'analyste quantitatif senior du département Stratégies quantitatives où il a été responsablede l'analyse d'allocation. Il a publié dans divers journaux et revues (Journal of Banking and Finance, Management Science etJournal of Portfolio Management). Il donne régulièrement des conférences internationales et est un conférencier invité auprèsde diverses universités. Pim est titulaire d'un Doctorat et d'un Master (cum laude) en économie financière et commercialede l'Université Erasme de Rotterdam. Pim van Vliet est membre du Dutch Securities Institute (institut néerlandais des valeursmobilières).
Régime fiscal du produitLe fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur auLuxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers oules plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à0,01% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peuten principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteursLes investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxéspour le résultat réalisé. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenusur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenussous forme d'intérêts et de dividendes et les bénéfices de cours réalisés dans leur déclaration fiscale. Les investisseurs résidanten dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers.
Nous conseillons à l'investisseur individuel de consulter, préalablement à toute décision d'investissement dans ce fonds, sonconseiller financier ou fiscal sur les conséquences fiscales liées à l'investissement dans ce fonds.
MorningstarLes notations attribuées par Morningstar aux fonds autorisés à la commercialisation en Europe reflètent les performanceshistoriques, ajustées des risques. Elles peuvent être modifiées chaque mois. Le calcul des notations attribuées par Morningstaraux fonds autorisés à la commercialisation en Europe repose sur la théorie de l'utilité espérée. Les premiers 10% des fondsd'une catégorie obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants, 4 étoiles, les 35% suivants, 3 étoiles, les 22,5% suivants, 2 étoiles,et les derniers 10%, 1 étoile. Le fonds est noté uniquement par rapport à d'autres fonds enregistrés en Europe. Tous les droitsd'auteur sur la Notation Morningstar sont la propriété de Morningstar. Pour de plus amples informations sur Morningstar,veuillez visiter le site www.morningstar.com Avertissement légalSAM Sustainable Asset Management AG a été autorisé par la FINMA en tant que représentant en Suisse du Fonds, et UBS SAen tant que service de paiement. Les chiffres de performances sont basés sur les cotations en fin de mois et sont calculés surla base du rendement total, dividendes réinvestis. Les cotations utilisées pour les chiffres des performances des fonds établisà Luxembourg sont les cotations en fin de mois allant jusqu'au 4 août 2010. À partir du 4 août 2010, les cotations serontcelles du premier jour ouvrable du mois. Les chiffres de rendement par rapport à l'indice de référence montrent le résultat dela gestion des investissements avant frais de gestion et/ou commission sur les performances ; le rendement du fonds s'entenddividendes réinvestis et est basé sur la NAV aux cours et taux de change du moment de valorisation de l'indice de référence.Leprospectus, les statuts, les rapports annuel et semi-annuel du Fonds, ainsi que la liste des achats et ventes effectués par leFonds pendant l'exercice, peuvent être obtenus, sur simple demande et gratuitement, au siège du représentant en Suisse,SAM Sustainable Asset Management AG, Josefstrasse 218, CH-8005 Zurich. Si la devise dans laquelle la performance passéeest indiquée diffère de la devise du pays dans lequel vous résidez, vous devriez être conscient qu'en raison des fluctuationsde taux de change, la performance indiquée peut augmenter ou diminuer une fois convertie dans votre devise locale. Pourde plus amples détails, prière de consulter le prospectus du fonds, qui peut être obtenu auprès de Robeco ou sur Internetwww.robeco.ch La performance est nette de frais de gestion. Le ratio des charges totales cité dans cette publication provientdu dernier rapport annuel publié sur la base de la fin de l'année.
La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts.
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Source: http://www.robeco.ch/extranet/f4i/downloadselector/showDocument/1308087_FACT_profch_201212_FR.pdf